比亚迪基本面分析及全年销量预测

六月份快过完了，今年比亚迪整体销量不及预期，市占率比去年下滑了3-4%。

主要是竞争太激烈了，吉利，零跑，小鹏都在发力挖比亚迪的份额。

年初的全民智驾和超级e平台发布效果也不及预期。原因之前也说了，全民智驾固然好，但是15万以下买车的消费者不怎么关注所谓的智驾，不如便宜五千再说。友商就用大尺寸加超级模仿秀然后虽然没智驾，但是便宜来打你，效果还是不错的。

五月最后两周岌岌可危才有了降价风波，然后被明面上叫停了，当然这个事件当中普通消费者还是站比亚迪一边的多，毕竟便宜卖给消费者让利，正常消费者谁会跳出来说不行呢？

目前看市占率稳定在30%附近了，后面还有几张新车的牌，但是友商也有新车发布抢份额。

所以我总感觉新车发布以后，可能会有脉冲式的份额上涨然后又会下来，今年基本就稳定在30%市占率附近了。

高端化今年走的也马马虎虎，汉唐l夏销量不及我预期，宣发节奏实在不行。

腾势n9只能说差强人意，好歹牌多，后面还有个n8l八月上来可以再拉升一波。

三季度开始腾势要加大出口力度加上n8l上市，看好四季度腾势单月销量破两万！

方程豹倒是走出来了，非常成功，钛3立大功。而且钛3证明，消费者还是喜欢比亚迪的三电的。但是很多消费者不喜欢比亚迪双网的标和内饰外观。方程豹正好可以满足这部分一二线城市消费者的需求。以后应该会给方程豹更多的车型销售。个人看好钛7上市后方程豹冲月销两万！

去年新能源车整体销售1089万，今年按照增速30%测算大概就是1400万，比亚迪30%的份额那就是420万左右。然后出口90万，再加上十万在途，大概就是520万销量的样子。

出口前五月38万左右，很多人说未来每个月出口9万十万年销量要破100万，但是之前我也解释过了，这几个月有巴西加关税，比亚迪提前往巴西运了部分新车的因素，大概每个月会多运输一万多台去巴西。后面计算出口的时候要扣除这一部分。当然六月份海鸥在欧洲上市，三季度海豹06dm和旅行版欧洲也要上，整个欧洲的销量还是看好的，大概四季度能做到单月3万台的样子。加上其他市场新车不停发布。今年出口90万问题不大。全年算下来应该是出口老二了，仅次于奇瑞。

出口单车营收在20多万，毛利28.8，净利润算10%好了，单车利润就有2万多。

另外今年的电池外供做的也不错，上个月储能加动力电池得外供9gwh左右。全年算下来80gwh还是有的。这部分利润算他40-50亿好了。

然后内销430万台，单车利润7000差不多就是300亿利润。

还有电子的30亿，非经常性损益20多亿总计50亿。

保守估计全年550亿利润是可以做到的。