固态电池大突破！AI 助力研发效率狂飙 10 倍，这些公司抢先机

新闻核心看点

据央视新闻消息，中国电动汽车百人会相关负责人2月25日在北京表示，在新能源汽车领域，预计到2027年全固态电池开始装车，预计到2030年可以实现量产化应用。

固态电池

新闻解读

一、技术优势与产业化时间表

全固态电池相比传统锂离子电池具备安全性更高、能量密度提升2-3倍、充电速度更快（可缩短至几分钟）、循环寿命更长等核心优势。中国电动汽车百人会预测：

• 2027年：全固态电池开始装车（小批量示范应用）
• 2030年：实现规模化量产，能量密度将分阶段提升至400Wh/kg（第一代）、500Wh/kg（第二代）

二、技术路线与产业布局

1. 技术路线：国内主流企业聚焦硫化物电解质路线，目标实现车用电池比能量400Wh/kg。
2. 企业进展：

• 比亚迪：2024年完成60Ah全固态电池中试，计划2027年批量示范装车，2030年大规模量产。
• 宁德时代：预计2027年小批量生产硫化物全固态电池。
• 丰田/三星：计划2027-2028年进入实用化阶段。

固态电池

三、产业化挑战

1. 技术瓶颈：固态电解质离子电导率低、界面阻抗高、锂枝晶生长风险等问题仍需突破。
2. 成本问题：当前全固态电池材料成本约2元/Wh（液态电池约0.5元/Wh），需通过规模化降本。
3. 产业链配套：硫化物电解质关键材料（如硫化锂）量产工艺尚未成熟，需加速供应链建设。

四、市场影响与投资方向

1. 锂需求增长：硫化物固态电池锂单耗为现有电池的2倍以上，预计2030年全球固态电池对锂需求量超55万吨LCE（占碳酸锂总需求5%）。

1. 产业链机会：

• 材料环节：关注硫化物电解质、金属锂负极、富锂锰基正极材料企业。
• 设备环节：固态电池生产工艺革新将带动新型设备需求。

五、政策与行业趋势

中国将固态电池列为重点支持技术，欧盟、日本等亦加速布局。未来5-10年，液态电池与固态电池将并存发展，固态电池主要覆盖高端车型及航空、机器人等新场景。

固态电池

核心概念板块及核心个股：

1. 固态电解质材料

逻辑：硫化物电解质因离子电导率高、适配高镍正极+硅基负极组合，成为主流技术路线。国内企业通过专利布局（中国专利数量达日本3倍）和成本优化（硫化锂成本从150万元/吨降至20万元/吨），加速产业化进程。

• 上海洗霸（603200）：与中国科学院合作开发硫化物固态电解质，已切入比亚迪供应链。
• 三祥新材（603663）：全球锆基材料龙头，掌控高纯氧化锆资源，布局氧化物固态电解质粉体量产项目。

2. 正极/负极材料

逻辑：固态电池需匹配高镍三元正极（提升能量密度至400Wh/kg+）和硅碳负极（解决膨胀问题）。硅碳负极渗透率提升将打开第二增长曲线。

• 当升科技（300073）：高镍正极材料龙头，向卫蓝新能源等固态电池企业批量供货。
• 翔丰华（300890）：硅碳负极核心供应商，已建成千吨级产能，适配固态电池高硅含量需求。

正极/负极材料

3. 设备制造

逻辑：固态电池生产工艺革新（如干法电极、电解质涂布）催生设备需求，单GWh设备投资达15亿元。国产设备商在干法辊压、叠片机等环节替代率超90%。

• 利元亨（688499）：固态电池叠片机供应商，绑定宁德时代、中创新航，2026年后订单或爆发。
• 纳科诺尔（832522）：干法辊压设备隐形冠军，技术适配固态电池电极制造。

4. 电芯集成与封装

逻辑：头部电池厂通过技术全路线布局（硫化物/聚合物）抢占先机，量产成本控制能力是关键。

• 宁德时代（300750）：硫化物/聚合物双路线布局，专利数量国内第一，与蔚来、理想合作开发半固态产品。
• 国轩高科（002074）：半固态电池已装车奇瑞，实验室能量密度突破500Wh/kg。

5. 上游矿产资源

逻辑：硫铁矿（硫化锂前驱体）、锂矿需求激增，预计2027年硫铁矿需求增长5倍。

• 粤桂股份（000833）：硫铁矿资源龙头，受益固态电池硫化物路线放量。
• 赣锋锂业（002460）：全球锂资源龙头，氧化物固态电解质中试线投产，绑定宝马、广汽。

电芯集成

互动问题：

“固态电池万亿风口已至！这三家龙头谁将率先上涨？你会押注哪一家？
1. 鹏辉能源、
2. 国轩高科、
3. 上海洗霸、

（温馨提示：投资有风险，入市需谨慎，本文基于公开可查的官方数据及市场公开信息整理，内容仅代表个人观点交流，不构成任何投资建议。）