比亚迪车险首年倒贴1.7亿！新能源保费越贵越亏的魔咒如何破？

2025年2月18日，比亚迪财险首年成绩单曝光：保费收入13.5亿元却亏损1.69亿元，每收取100元保费需倒贴133元。这不仅是车企跨界保险的滑铁卢，更折射出新能源车险行业全年57亿元承保亏损的困局——车主抱怨保费飙升，险企却深陷“越卖越亏”怪圈。

1. 跨界巨头的“倒贴式”经营

比亚迪财险2024年综合赔付率高达233.92%，综合成本率突破308.81%，远超行业平均水平（传统险企综合赔付率约70%）。其车均保费达4500元，比平安、人保等传统险企高出60%-80%，主因聚焦新能源私家车及网约车领域。直销模式虽省去渠道佣金，仍难对冲高额赔付：全年赔付支出达31.6亿元，相当于每辆承保车辆平均赔付1.2万元。

2. 行业困局：137个车系“赔穿”保费池

2024年新能源车险行业承保3105万辆车，保费收入1409亿元，但137个车系赔付率超100%，直接导致57亿元亏损。典型如某20万元新能源车，单次电池包更换成本达16万元，占车价80%。高出险率（新能源车出险率为燃油车2倍）与高维修成本（电池占维修成本50%）形成“死亡螺旋”。

3. 车主与险企的双向煎熬

车主端：特斯拉Model 3(图片|配置|询价)续保价从5500元飙至9000元，五菱宏光MINI首年保费达车价37%；

险企端：比亚迪财险偿付能力充足率从1173%骤降至594%，平安等传统险企新能源业务综合成本率超110%。

4. 破局尝试：政策松绑与技术攻坚

2025年1月《新能源车险改革指导意见》出台，扩大定价系数范围至0.5-1.5，允许险企根据风险动态调价。蚂蚁保与险企联合研发“车险联合定价”技术，通过隐私计算整合车辆工况、驾驶行为等300+维度数据，试点项目赔付率下降12%。

结语：

当“高增长”与“高亏损”的悖论持续撕裂市场，这场关乎万亿蓝海的突围战，或许正等待一场从数据共享到维修体系的全产业链变革——正如比亚迪董事长王传福所言：“若能实现电池模块化维修，赔付成本可直降40%。”