【原创】汽车金融未来发展“新四化”

自1981年汽车融资租赁始，经历1995年汽车贷款分期发展至今，中国汽车金融发展已经四十余年。

现阶段，中国汽车金融发展已经到了新的阶段，未来几年必然会产生大规模的行业变革，老黄经过对于汽车金融行业发展的历史梳理和行业现状的分析，做出汽车金融行业未来发展的“新四化”预测分析。个人观点，仅供参考，欢迎行业朋友们交流沟通！

一、服务免费（免息）化

近两年，越来越多的汽车主机厂推出免息汽车贷款产品。老黄认为，未来整个行业的服务免费（免息）化将成为常态。

一方面，汽车销售进入红海竞争阶段，现阶段汽车销售供大于求，各主机厂为了促进汽车销售必然会增加更多的竞争手段，这两年汽车行业大规模价格战就是市场竞争加剧的体现。免息汽车贷款是对汽车销售影响大、作用强的一个促销手段，必然会逐渐被汽车主机厂而重视。

另一方面，随着2024年美元降息，全世界多数国家进入降息周期，我国也多次推出降息降准政策，可以预测未来2-3年全球都将进入大规模降息周期，那也就意味着同等贷款金额下，未来几年的贷款利息会大幅度降低。例如，一台10万元车型，贷款8万元三年期的话，2024年大约需要支付总利息9000元，未来三年同样贷款金额可能总利息只需要5000元，也就是说利息在客户购车总价中的占比会越来越低，也就越来越不重要，主机厂或者经销商完全可以负担这部分利息，而利用销售差价或者汽车装饰覆盖掉利息。

另外，从多数行业消费习惯来说，一般只有主营业务会成为收费项目，其他服务项目除非成本太高或小众增值项目，普遍其他服务项目都会成为免费服务而促进主营业务，只有单独享受其他服务项目的时候才会单独收费！例如，我们如果去超市买一瓶辣椒酱、大蒜、醋都是收费的，但是，如果我们到一家面馆购买了一碗面条，那么一般辣椒酱、大蒜、醋等调料都是免费的。同样道理，对于购买一辆10万元价值的汽车而言，汽车金融分期服务本就应该免费服务，只有单独的贷款服务才应该支付利息！

正因为免息汽车贷款对于汽车销售促进作用大，再加上利息成本逐渐降低，所以未来汽车金融的“服务免费化”是大势所趋。

参考资料：【原创】汽车贷款刮起免息风，谁会成为行业“360杀毒软件”？

二、资产专业化

过去几十年，国内的汽车金融重点在金融，主要都是纯资金服务，主要竞争点也是围绕着资金展开，于是拼低利率、拼低首付、拼周期长、拼高返佣等等竞争手段逐渐展开。现在，汽车金融行业围绕着金融资金的竞争已经越来越无序，随着各级国家监管机构对“高息高返”的限制，汽车金融围绕着资金的竞争已经“黔驴技穷”。

汽车金融除了有金融，还有汽车，未来围绕着汽车竞争将成为汽车金融行业新的竞争方向，也就是汽车金融中的汽车资产管理。

汽车资产管理是一个系统工程，包含汽车采购、汽车交付、汽车维修、汽车保险、汽车理赔、汽车配件、二手车买卖、车辆过户、违章处理等等几十个系统环节，这对于专业化能力要求非常高。

正是因为汽车金融领域围绕着资金的竞争已经“黔驴技穷”，汽车资产管理必然是下一阶段汽车金融行业发展的重点，而想做好汽车资产管理必然要求资产专业化。

三、产业融合化

随着汽车金融行业利率越来越低，利息越来越少，单独的汽车金融很难独立存在，就像共享单车最终都要依附于大型平台，成为大型平台主营业务的一部分补充，汽车金融行业未来也只能和其他产业融合。

汽车行业发展初期，汽车属于奢侈品和家庭财富，对应的就是整体供不应求和高利润，这个时期汽车产业链上的很多细分领域都可以独立盈利，例如汽车销售、汽车贷款、汽车保险、汽车维修、汽车服务、汽车配件等等，都可以实现单独盈利。

到了汽车发展中后期，汽车回归交通工具属性，一般产品不再具备奢侈品属性和财富属性，对应的行业追求性价比，也就出现了供大于求和低利润，这个时期的汽车产业链很多细分领域就不具备单独盈利的条件了。这几年汽车4S店、汽车维修厂、汽车金融公司、保险公司等等出现了大规模利润下滑、甚至大规模行业倒闭，这个时候就需要多个汽车产业链细分领域融合，从而实现多业务推进，进而实现整体盈利的目的。

汽车金融需要和汽车销售、汽车贷款、汽车保险代理、汽车服务、资产管理、二手车买卖等多个细分领域融合为一体，实现汽车产业融合。

参考资料：【原创】租赁购车核心逻辑是什么？揭秘汽车新消费！

四、市场下沉化

现阶段，国内汽车金融的主要目标客户群体是一二线城市和东南沿海（统称发达市场），对应的产品模式、营销方式、风控模型等等都是按照发达市场的逻辑建立，这套固有体系已经越来越不适应市场的需求。

中国的一二线城市和东南沿海（统称发达市场）人口大约5亿人，汽车保有量大约2.3亿辆；三线城市及以下市场（统称下沉市场）大约9亿人，汽车保有量却仅仅1.2亿辆。

发达市场的消费群体，普遍存在信用记录良好、收入水平比较高、收入稳定、社保公积金健全等特点。现阶段国内的汽车金融主要为了适应这个客户群体所建立。

下沉市场客户群体存在信用意识差、收入低、收入不稳定等显著特点，对应的就会有信用记录差、月支付能力低、收入稳定性差等痛点，这几个痛点却现在汽车金融行业无法解决的问题。

国内的汽车金融行业必须真正开发下沉市场，改变现有经营体系，建立适应下沉市场的产品模式、营销方式、风控模型等新的体系，才能实现市场下沉化。

参考资料：【原创】汽车畅享就是“汽车拼多多”，9亿人大市场待开发

服务免费（免息）化、资产专业化、产业融合化、市场下沉化，是汽车金融未来发展的“新四化”，将引领汽车金融行业走进新的发展时代！