「原创」1981年起步的汽车融资租赁，为什么现在才快速发展？

我们在以前的文章中分享过关于汽车融资租赁发展历史的内容。我们都知道1981年汽车融资租赁在国内已经开始起步，但是，为什么一直到了2017年汽车融资租赁才开始为大众所熟知？

参考资料：

【原创】知识普及贴！汽车以租代购不是创新，是回归！

【原创】汽车融资租赁和汽车消费贷款极简历史（对比图）

1981年以后的36年的漫长时间里，汽车融资租赁要么停滞不前，要么主要经营类借贷的假回租（明租实贷），要么主要面对企业客户群体，而对于个人消费者的融资租赁直租业务（以租代购）却迟迟没有发展起来，直到2017年随着弹个车、花生好车、易鑫集团等品牌的大规模市场推广，汽车融资租赁直租业务（以租代购）才逐渐被大众所熟知。

那么，在长达36年的时间里，为什么汽车融资租赁业务没能快速发展呢？我们简单分析一下主要原因：

1、政策限制

20世纪80年代，当时由于国家在购车方面的限制，一些企业无法通过正规渠道采购进口汽车，一些融资租赁企业依靠背景取得进口汽车批文，购买汽车以后以高价、短租给企业使用，以此规避政策限制，满足一些企业的购车需求。

由于汽车融资租赁对当时的政策限制造成了影响，1985年国家出台政策明令禁止以融资租赁的方式购买小汽车。

90年代中期，因为改革开放以后经济发展迅速，市场对汽车需求量增大，部分融资租赁公司又开始用融资租赁的方式销售汽车。1997年11月，财政部出台了《关于不得以融资租赁方式变相销售购买小汽车的通知》，再次叫停汽车融资租赁业务。行业再次进入停滞阶段。

直到2003年国家出台政策，废除1985年和1997年的两项限制汽车融资租赁的政策。

也就是说，在1985年-2003年的十八年时间里，在国内市场，国家政策是禁止以汽车融资租赁的方式发展业务的。所以，政策方面对于汽车融资租赁的发展起到了一定的限制作用。

2、客户观念

首先，中华民族自古就有“量入为出”的传统消费观念，在很长的历史时期都是作为民族的传统美德，所以，中国人传统观念不喜欢借贷消费，不愿意自身太多的负债。

其次，中国消费者对于物品所有权比较在乎，所以，很长一段时间内租赁这种消费形式都没有快速发展，消费者更倾向于自己购买使用物品。不光个人消费者汽车租赁服务直到2008以后才大规模发展，其他一些例如建筑设备租赁、服装租赁等产业，也是近几年才大规模发展。

无论是借贷消费的习惯，还是租赁使用的习惯在很长一段时间内都不被国内的消费者所接受。更多的个人消费者在很长一段时间内还是更倾向于全款购买拥有所有权的物品供自己使用。

3、汽车行业大环境

在2018年中国新车销量首次下滑之前，长达28年时间里，中国新车销量都是持续增长的，而在这个发展阶段，主要的客户群来源于一二线城市。

改革开放以后，最先发展起来的是一二线城市，所以，一二线城市的消费者无论从消费能力，消费观念上都是第一批拥有私家车的客户群体。

2018年以前的客户群体主要是一二线城市的客户群体，一二线的汽车消费客户群体一般都具备收入高、工作稳定、还款能力较好等特点，能满足汽车消费贷款的审核要求，所以更适合全款购车或者贷款购车。

4、汽车金融环境

根据罗兰贝格的数据，2018年国内新车的汽车金融渗透率为38.6%，其中汽车消费贷款35%，汽车融资租赁3.6%。这个时候国内的汽车消费贷款的市场渗透率（35%）接近了国际上主要国家的汽车消费贷款的市场渗透率水平，达到了相对饱和的市场状态。而在这之前中国的汽车消费贷款渗透率一直没有达到饱和。

汽车消费贷款业务相对简单，是纯金融业务，人力资源成本低，服务项目少，便于统一化管理和标准化设计产品。而汽车融资租赁业务相对复杂，是融资融物相结合的业务具有人员密集、人力成本高、服务项目多、不便于统一管理和设计标准化产品的缺点。

在汽车消费贷款没有达到饱和的情况下，汽车金融行业的企业更愿意集中精力发展汽车消费贷款业务。不愿意发展的汽车融资租赁业务。

那为什么2017年以后，汽车融资租赁开始快速发展了呢？我们简单分析一下原因：

1、国家政策鼓励

自2015年9月7日，国务院办公厅发布《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，汽车融资租赁进入加速发展阶段，尤其是汽车融资租赁直租业务（汽车以租代购），取得了突飞猛进的发展。

随后的几年时间里，国家不断出台政策鼓励汽车融资租赁发展。在国家提出“大众创业万众创新”“发展普惠金融扶助小微企业”等口号的情况下，更加有利于汽车融资租赁发展。汽车融资租赁相对比于汽车消费贷款，是物品交易，是融资融物相结合的业务形式，具有使用权和所有权分离的特性，更加有利于降低企业和个人的融资门槛，实现普惠金融。

包括最近可能出台的下调借贷保护利率，也是对融资租赁的有利政策。

国家政策从限制、禁止到现在的鼓励，正是汽车融资租赁发展的最大有利因素。

2、客户观念转变

首先，中国消费者的传统挂念，随着前几年中国房地产行业的发展已经有了很大的扭转。“中国老太太和美国老太太买房”的故事更是被传的家喻户晓，让很多中国消费者认识到借贷消费的优势。

其次，随着汽车消费贷款的观念逐渐普及和汽车融资租赁最近几年的大规模市场推广，很多消费者对于汽车融资租赁也有了深入的认识，很多消费逐渐接受了汽车融资租赁的消费模式。

现在，无论是消费者的借贷观念，还是对于所有权使用权分离的融资租赁模式，国内的消费者都有了很大的改变，对于汽车融资租赁发展有了广阔的市场空间。

3、汽车行业变革

2018年中国新车销量的首次下滑，意味着中国汽车行业的变革期已经来到。

以前一二线客户为主的汽车消费市场正在逐渐改变，现在一二线城市主要以存量汽车换购需求为主，而新增汽车销量逐渐以三线城市以下的下沉市场为主。

三线城市以下的下沉市场的客户群体，一般存在收入较低、收入不稳定、资产状况一般等情况，这些原因导致大部分客户群体不适合全款购车或者汽车消费贷款购车，更适合低首付、低门槛、方案灵活的汽车融资租赁购车方式。

4、汽车金融行业变革

随着2018年以后，汽车消费贷款市场渗透率逐渐达到饱和，汽车消费贷款市场进入“红海竞争”阶段，汽车消费贷款行业也进入了两级分化的阶段，一些规模小、不规范、没有核心竞争的企业逐渐面临亏损倒闭。