【产业】图解智能网联新能源汽车产业链

2025年12月，工信部等部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点。智能网联新能源汽车成为重点布局的3个万亿级消费领域之一。另外，京津冀、成渝、广州等地区也将智能网联新能源汽车作为重点发展产业。小研本文分析这条万亿赛道的产业链全貌、商业模式与未来趋势。

一、产业概况

（一）内核：智能与新能源汽车的深度融合

1.智能网联汽车：指搭载先进车载传感器、控制器等装置，融合通信与网络技术，实现车与人、车、路、云端智能信息交互，具备环境感知、智能决策等功能的新一代汽车；

2.新能源汽车：指依赖新型能源驱动的汽车，涵盖纯电、插电式混动（含增程式）、燃料电池汽车两大类；

3.两者相辅相成：新能源汽车为智能网联技术提供了理想的物理平台，智能网联技术则成为新能源汽车差异化竞争的核心，共同推动汽车产业完成从“交通工具”到“智能移动终端”的转型，重塑产业链生态。

（二）发展历程：从政策驱动到生态出海

我国智能网联新能源汽车产业发展已历经四个关键阶段，实现了从跟跑到领跑的跨越：

1.起步探索阶段（1992-2013年）：“十五”时期启动“863”重大科技课题，确立“三纵三横”技术研发布局（三纵：纯电、混动、燃料电池；三横：电池、电机、电控）。2008年北京奥运会新能源汽车示范运行为早期商业化奠定基础。

2.快速发展阶段（2014-2020年）：2013年起补贴政策密集出台，市场规模快速扩张，2015年销量跃居全球第一，完成产业链初步构建与消费者培育。

3.市场出清阶段（2021-2024年）：补贴退坡引发行业洗牌，车企加速出海释放产能。2024年年产销量突破1300万辆，连续10年位居全球第一。

4.智能化发展阶段（2025年至今）：三电技术成熟，竞争焦点转向智能化，L2级及以上智能辅助驾驶新车渗透率超64%。出海模式从产品贸易升级为生态出海，通过本地化研发、生产扎根全球市场。

（三）产业规模：高速发展，万亿赛道

从产业规模来看，2016-2020年是高速增长期，市场规模从不足2000亿元跃升至8000亿元；2021-2024年进入高质量增长阶段，2024年产业规模突破1.5万亿元。2025年受益于智能化渗透率提升与出海提速，产业规模预计突破1.8万亿元。

展望未来五年，随着L3级自动驾驶规模化落地、车路云一体化推进，产业规模将持续扩容。据预测，2026-2030年行业年均复合增长率将达21.3%，2030年市场规模有望突破2.8万亿元。

二、产业链图谱

智能网联新能源汽车产业链贯穿“上游研发设计与原材料—中游系统与整车制造—下游汽车综合服务”三大环节，各环节协同构建产业核心竞争力：

三、智能网联新能源汽车产业技术路线

随着智能驾驶技术深入发展，智能网联新能源汽车出现4种技术路线：路网协同技术、第一视觉技术、多传感器融合技术、双目立体视觉技术，目前来看，多传感器融合技术是我国智能网联新能源汽车产业在L2及L3级阶段最主流的选择。

（一）路网协同技术（V2X）

1.技术原理： 通过C-V2X（蜂窝车联网）通信技术，让车辆与路侧基础设施（RSU）、其他车辆（V2V）、云端平台进行实时数据交互。路侧的感应设备将探测到的盲区车辆、红绿灯状态、交通事故等信息，以广播形式发送给车辆，辅助车辆决策。

2.技术特点：

超视距感知：能看到几公里外的拥堵，或转角后的盲区。

全局视角：由路端设备统筹全局交通，而非单车局部视角。

3.优点：

安全性上限高：彻底解决“鬼探头”和视线遮挡问题。

通行效率高：通过绿波带和车路协同，大幅减少拥堵。

降低单车成本：如果路足够聪明，车就不需要装那么多昂贵的雷达。

4.缺点：

基础设施建设成本极高：需要改造每一条路，投资巨大。

覆盖率问题：在没有智能路网覆盖的区域，体验会断崖式下跌。

协同难：涉及跨部门（交通、通信、汽车）协调，标准统一难。

（二）第一视觉技术

1.技术原理： 摒弃激光雷达和高精地图，主要依赖车身周围的摄像头获取图像数据。通过强大的神经网络模型（如Transformer、BEV+Occupancy网络），在车端芯片上实时把2D图像转化为3D空间场景，并识别物体、车道线和红绿灯。

2.技术特点：

软件定义：极度依赖算法迭代和海量数据训练。

拟人化：驾驶逻辑和判断方式最接近人类直觉。

3.优点：

硬件成本最低：摄像头比雷达便宜太多，利于大规模量产。

识别信息丰富：能看懂路牌文字、颜色、转向灯等雷达无法理解的语义信息。

美观：车身不需要外挂凸起的雷达。

4.缺点：

环境适应性差：受光线影响大，暴雨、大雾、强光逆光或完全黑暗环境下表现不稳定。

测距靠“猜”：单目视觉测距是基于AI推算的，不是物理测量，存在一定概率的误判。

（三）多传感器融合技术

1.技术原理： 同时搭载激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达和摄像头。激光雷达负责精准测距和3D建模，摄像头负责看颜色和文字，毫米波雷达负责测速和穿透雨雾。通过“后融合”或“前融合”算法，将所有数据拼在一起。

2.技术特点：

硬件堆料：通常配备1-3颗激光雷达，算力要求高。

可靠性强：任何一个传感器失效，都有备用方案。

3.优点：

安全性最高：拥有物理测距能力，对异形障碍物（如路中间的轮胎、石头）识别极其精准。

全天候能力：不受光线影响，夜间表现优异。

国内主流：最适合我国复杂多变的混合交通路况。

4.缺点：

成本高昂：激光雷达虽然降价，但依然是一笔不小的成本。

算法复杂：处理多源异构数据（图像+点云）的融合算法难度大，容易出现“打架”的情况。

（四）双目立体视觉技术

1.技术原理： 模仿人类双眼，在车上安装两个距离固定（基线）的摄像头。通过拍摄同一物体的视差（Parallax），利用三角测量原理直接计算出每个像素点的深度距离。

2.技术特点：

稠密点云：能生成类似激光雷达的稠密深度图，但本质还是摄像头。

被动测量：不发射激光，只接收光线。

3.优点：

性价比极高：不需要激光雷达也能获得真3D数据，成本远低于融合路线。

测距精准：比单目视觉（第一视觉）的AI推算距离更可靠，不依赖训练数据。

通用障碍物识别：只要是凸出地面的物体都能识别，不需要提前训练认识它是什么。

4.缺点：

计算量大：实时进行双目匹配计算非常消耗算力。

标定困难：两个摄像头的相对位置必须微米级固定，一旦车身震动导致摄像头歪了，系统就会失效。

视距限制：受限于两个摄像头的间距，看远处的精度会下降。

四、智能网联新能源汽车产业的商业模式

随着智能驾驶向L4级迭代，产业已形成三类核心商业模式，重构价值变现逻辑：

（一）C端买断订阅模式：软件定义汽车的变现试金石

模式拆解：分为买断与订阅两种。买断模式类似传统选装包，用户一次性付费获得终身使用权（如特斯拉早期EAP）；订阅模式采用SaaS逻辑，用户按月/年付费解锁功能（如蔚来NOP+、特斯拉FSD订阅版）。

产业分析：优势在于能为车企带来持续现金流，提升全生命周期价值，契合科技股估值逻辑；痛点是国内消费者对“预埋硬件+付费解锁”接受度低，高阶智驾体验尚未达“不可或缺”，续订率承压；趋势是向“分级服务”演进，L2/L2+基础智驾逐步标配免费，仅高阶城市NOA等功能具备收费潜力。

（二）IP技术授权模式：科技巨头重塑供应链

模式拆解：科技公司不造车，将自动驾驶算法、智能座舱、芯片等核心技术打包，以IP授权或软硬一体解决方案形式供给整车厂。

产业分析：核心逻辑是利用科技公司在ICT、AI领域的降维优势，助力传统车企快速补齐智能化短板；博弈点在于“灵魂论”，强势车企担忧失去核心技术主导权，因此该模式更受中小车企或智能化短板明显的传统巨头青睐；前景方面，随着智驾技术标准化，高端市场将偏向自研或深度合作，中低端市场将普及大疆等厂商的高性价比“交钥匙”方案。

（三）B端无人车队模式：智能驾驶的商业闭环突围

模式拆解：以“萝卜快跑”为代表，通过L4级自动驾驶车队提供网约车服务，核心逻辑是通过全无人化降本、规模化量产控本，最终实现单车运营成本低于人类司机。

产业分析：现状是技术可行性已验证，第六代车型单车成本降至20万元区间，接近盈亏平衡；挑战集中在社会层面的利益冲突与技术层面的长尾场景应对能力；未来将经历“区域性试点—混合派单—重构出行生态”的演进，撬动万亿级出行市场变革。

五、智能网联新能源汽车产业主要瓶颈

尽管产业发展势头迅猛，但在技术、基础设施、商业模式、合规等层面仍面临多重瓶颈：

技术“深水区”瓶颈：先进制程高算力芯片存在代差，受地缘政治影响供应链稳定性不足；通信网络低时延、跨域连续性保障欠缺；车企数据格式不统一，缺乏国家级高质量训练数据集，拖累算法迭代效率。

基础设施“跛脚”瓶颈：补能网络供需错配，超充普及难，三四线城市覆盖匮乏；车路云一体化运营受阻，路侧设施覆盖率低、投入大，缺乏清晰盈利模式。

商业模式“失血”瓶颈：多数车企仍处亏损状态，价格战透支研发投入，产品同质化严重；技术端已实现无人化，但受就业挤出效应、事故定责法规、运营成本等因素制约，大规模商业化盈利尚需时日。

合规瓶颈：汽车数据跨境传输、车内隐私监测等合规成本激增；缺乏统一国际互认标准，阻碍车企出海步伐。

六、智能网联新能源汽车产业发展趋势

（一）技术趋势：AI驱动+协同智能进阶

硬件端向“舱驾一体”域控制器、高算力国产化芯片演进，激光雷达成本持续下探；软件端依托车载大模型实现端到端自动驾驶，人车交互迈入主动服务时代；发展路径从“单车智能”加速转向“车路云一体化”协同智能，5G-V2X前装搭载率将持续提升。

（二）市场趋势：全球化竞争+场景多元化

出海进入生态扎根阶段，本地化研发、生产与供应链成为核心竞争力；应用场景从乘用车向物流重卡、无人配送、城市环卫等商用车领域延伸，L4级自动驾驶在封闭/半封闭场景率先商业化；市场竞争从“增量争夺”转向“存量博弈”，差异化智能化体验成为核心壁垒。

（三）政策趋势：标准完善+协同推进

国家与行业标准体系持续健全，重点推进L3级以上责任认定、数据安全等法规落地；多地测试示范区加速扩容，推动跨区域测试结果互认；政策将聚焦车路云一体化、核心技术国产化、充电网络补短板等关键环节，强化产业协同发展支撑。

作为万亿级赛道，智能网联新能源汽车产业正处于从规模化应用向高质量发展的关键转型期。随着技术突破、基础设施完善与商业模式成熟，未来我国必将实现从“汽车大国”到“汽车强国”的跨越，重塑全球汽车产业格局。

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