BYD智驾专题报告

#广汽丰田开年一价到底一保到底#BYD智驾专题报告

这篇《比亚迪智驾专题报告》由国证国际证券（香港）有限公司研究部于 2025 年 2 月 11 日发布。报告围绕比亚迪智能驾驶展开多方面分析，为投资者提供决策参考。

1. 比亚迪智驾战略解析
2. 战略发布与核心目标
3. ：2024 年比亚迪在梦想日上发布整车智能发展战略，2025 年聚焦 “智驾平权”，旨在通过规模化推广智能驾驶系统，让高快 NOA 功能普及至全系车型，涵盖 10 万元以下、10 - 20 万元级及 20 万以上各价格区间车型，如汉、唐、宋等多个系列。
4. ：2024 年比亚迪在梦想日上发布整车智能发展战略，2025 年聚焦 “智驾平权”，旨在通过规模化推广智能驾驶系统，让高快 NOA 功能普及至全系车型，涵盖 10 万元以下、10 - 20 万元级及 20 万以上各价格区间车型，如汉、唐、宋等多个系列。
5. 智驾系统构成与版本差异
6. ：历史上比亚迪辅助驾驶系统包括 Dipilot（L2 级）和天神之眼（L2 + 级别）。2024 年以 AI 算力定义智能驾驶，推出 DiPilot xxx 平台。天神之眼分为 A、B、C 三个版本，A 版（DiPilot 600）配备三个激光雷达，支持全国无图领航和易四方泊车；B 版（DiPilot 300）配备单激光雷达，也支持全国无图领航和易三方泊车；C 版（DiPilot 100）支持高速领航和代客泊车，应用最为广泛 。
7. 技术发展路径
8. ：采取独立自研与开放合作 “双线并行” 战略。未来逐步强化全栈自研能力，涉及算力芯片、算法、大模型等。已与英伟达、地平线、Momenta、华为、大疆等建立合作关系，在不同阶段开展芯片供应、算法研发、合资公司设立等合作项目。
9. 团队架构与职责分工
10. ：智驾团队规模从 2022 年的 100 多人扩充到 2025 年的 5000 多人，成为中国智驾人数规模最大的团队。由杨冬生全局统筹，李锋负责智驾方案，韩冰负责量产交付。整合研发资源后，形成智能驾驶开发中心、天璇团队和天狼团队三大核心团队，分别承担方案量产与交付、高阶智驾研发、低阶智驾研发工作。
11. 供应商体系
12. ：不同车型标配 NOA 功能的传感器和芯片方案不同。智驾芯片方面，DiPilot 100 采用地平线、英伟达芯片，DiPilot 300 和 DiPilot 600 主要采用英伟达 Orin X，比亚迪自研芯片将从 DiPilot 100 开始使用，DiPilot 1000 使用英伟达 Thor 芯片。算法上，DiPilot 100 全部自研，DiPilot 300 和 DiPilot 600 依赖外部供应商。域控由比亚迪电子供应，摄像头、激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达等传感器均有明确的供应商及价格情况。
13. 智驾行业概况
14. 自动驾驶分级与 NOA 功能
15. ：自动驾驶分为高级辅助驾驶（ADAS，提供 2 级及以下功能，如 ACC、AEB）和高阶自动驾驶（AD，提供 2 + 级及更高级别功能，如高速 NOA、城市 NOA）。NOA（导航辅助驾驶）是高阶智能驾驶功能，能在特定条件下实现车辆自动导航驾驶，是全自动驾驶演进的重要阶段，对长距离通勤者有吸引力。
16. 市场规模与增长预测
17. ：中国是全球最大乘用车市场，2023 年乘用车销量 2170 万辆，智能汽车销量 1240 万辆，渗透率达 57.1%。预计 2026 年和 2030 年，智能汽车销量将分别达到 2040 万辆和 2980 万辆，渗透率分别提升至 81.2% 和 99.7%。2023 年高阶自动驾驶渗透率为 12%，预计到 2030 年将超 80%。
18. 政策环境
19. ：我国完善自动驾驶法律框架，涵盖牌照发放、试点区域划分等多个方面，覆盖自动驾驶商业化发展的路测与试点、车型量产、规模化运营三大阶段。目前国内政策对 L3 级别自动驾驶上路持谨慎态度，车企多在 L2 级辅助驾驶基础上发展，部分车企已具备 L3 甚至 L4 级技术储备。
20. 比亚迪智驾的市场影响与竞争格局
21. 市场影响
22. ：比亚迪智驾采取加量不加价策略，推动智能驾驶渗透率提升，使智驾功能成为消费者购车重要考量因素，缺乏智驾功能的车辆竞争力将下降，促使其他车企跟进。
23. 竞争格局
24. ：2024 年 1 - 9 月，在标配 L2 等级车型市场中，丰田以 13.0% 的份额领先，比亚迪占 12.2%。在标配 NOA 车型市场，理想汽车表现突出，占比 31.5%，比亚迪 2024 年高速 NOA / 城市 NOA 智驾渗透率分别仅为 1.0%/0.5%。不过，预计 2025 年比亚迪高阶 NOA 车型占比将达 50%，市场份额快速提升。在城市 NOA 等更高级智驾领域，华为、理想、小鹏等头部车企优势明显，部分车企计划在 2025 年底或 2026 年进行无人驾驶试点或商用。