特斯拉FSD来了，概念股名单一览！

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特斯拉FSD来了，概念股名单一览！

一、事件速递：FSD落地进入倒计时

据彭博社最新消息，特斯拉计划在未来几天内为中国车主推送“全自动驾驶”（FSD）功能更新。此次更新将允许车辆在城市道路中实现自主变道、识别交通信号灯、处理复杂路口等功能，覆盖场景接近美国版FSD。首批功能将适配已支付6.4万元选装费的车主，并分批次开放车型适配。

核心看点：

- 技术突破：FSD V12版本基于纯视觉方案，通过“影子模式”采集中国道路数据优化算法，需适配本土高精地图与数据合规要求。

- 政策挑战：根据工信部《汽车数据安全管理规定》，特斯拉需与国内图商合作完成数据脱敏与存储，预计2025年Q3完成本地化部署。

二、产业链全景：五大核心赛道掘金

1. 高精度地图与定位：数字基建“守门人”。特斯拉FSD需适配中国复杂路况，高精度地图与定位技术是核心底层支撑：

- 四维图新（002405）：国内唯一拥有甲级测绘资质的图商，覆盖全国高速及城市快速路厘米级地图，更新频率达小时级。即使特斯拉采用“无图化”方案，其算法训练仍需依赖四维图新的数据支持，预计单车年服务费约200元。

- 中海达（300177）：与百度Apollo合作开发厘米级差分定位技术，RTK模块定位精度达±10cm，已进入小鹏、蔚来供应链，或通过百度地图间接切入特斯拉体系。

2. 自动驾驶硬件：域控制器“心脏”。FSD依赖高性能计算平台，域控制器单车价值量超6000元：

- 德赛西威（002920）：英伟达Orin芯片国内唯一代工厂，智能驾驶业务营收同比激增120%，毛利率提升至28%，FSD计算平台订单预期明确。

- 均胜电子（600699）：特斯拉BMS系统核心供应商，智能座舱域控制器适配FSD人机交互需求，800V高压技术延伸至自动驾驶供电系统。

3. 传感器与车联网：纯视觉方案“眼睛” 。 特斯拉坚持纯视觉路线，摄像头与车联网需求爆发：

- 联创电子（002036）：特斯拉Model 3/Y前视及环视镜头主力供应商，8M像素ADAS镜头良率超95%，单车价值量约500元。

- 万集科技（300552）：参与上海临港FSD测试区激光雷达车路协同建设，单车模块价值量约5000元，深度绑定工信部C-V2X标准。

4. 芯片与算法：AI训练的“大脑”。 本土化训练需求推动国产芯片及算法服务：

- 全志科技（300458）：自动驾驶芯片通过车规认证，与地平线合作开发行泊一体方案，若FSD采用定制化硬件方案，国产替代空间显著。

- 中科创达（300496）：为特斯拉提供车载AI模型优化服务，自研工具提升标注效率5倍，市占率超40%，适配FSD多模态交互需求。

5. 配套基础设施：超充与车路协同。

- 威迈斯：供应特斯拉V4超充桩电源模块，单桩价值量1.2万元，充电桩业务营收同比增200%。

- 城地香江：上海临港IDC服务商，紧邻特斯拉数据中心，提供8000台大功率机柜支持FSD本土化算力需求^5。

三、风险提示：政策与技术双刃剑

1. 政策不确定性：数据跨境审查或延缓本地化进度，原计划2025Q3落地存在延后可能。

2. 技术替代风险：华为ADS 3.0、小鹏XNGP等本土方案加速迭代，可能分流市场关注度。

3. 供应链波动：英伟达芯片供应受限或影响计算平台交付。

四、投资策略：短期聚焦，长期布局

- 短期：优先关注高精度地图（四维图新）、域控制器（德赛西威）等直接受益环节；

- 中期：跟踪车路协同（万集科技）、超充网络（威迈斯）等配套升级需求；

- 长期：布局国产芯片（全志科技）、AI算法（中科创达）等核心技术突破标的。

五、结语

特斯拉FSD入华或复刻2019年上海超级工厂的“鲶鱼效应”，推动中国智能驾驶从“国产替代”迈向“技术领跑”。

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